Finansowy warsztat › Wycena i inwestycje › Kalkulator ROI inwestycji
Wycena i inwestycje · Kalkulator

Kalkulator ROI
inwestycji

Oblicz zwrot z inwestycji (ROI), wartość bieżącą netto (NPV), wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) i prosty okres zwrotu. Wprowadź przepływy pieniężne dla 5 lat i oceń opłacalność projektu.

Czas: ~5 minut
ROI · NPV · IRR · Payback
💰 Nakład inwestycyjny
Całkowity nakład: zakup, wdrożenie, szkolenia
Koszt kapitału własnego + długu (dla MŚP zwykle 8–15%)
📈 Oczekiwane przepływy (CF) — rok po roku
NPV (Wartość bieżąca netto)
—
NPV > 0 → inwestycja opłacalna
IRR (Wewnętrzna stopa zwrotu)
—
IRR > WACC → inwestycja tworzy wartość
ROI (Prosty zwrot z inwestycji)
—
łączny zysk / nakład
Okres zwrotu (Payback Period)
—
lat do odzyskania nakładu
Przepływy pieniężne rok po roku
Szczegółowa analiza zdyskontowanych przepływów
Jak czytać wyniki?
📊

NPV — główny wskaźnik

NPV > 0 oznacza, że inwestycja generuje więcej niż kosztuje kapitał. NPV = 50 000 PLN znaczy: inwestycja jest warta 50 tys. PLN więcej niż jej alternatywne wykorzystanie. To jedyny wskaźnik, który uwzględnia wartość pieniądza w czasie.

📈

IRR — komunikat do zarządu

IRR to stopa zwrotu, przy której NPV = 0. Jeśli IRR = 18% a koszt kapitału (WACC) = 10%, inwestycja zwraca 8 pp. ponad wymaganą stopę. Łatwy do wytłumaczenia właścicielowi lub bankowi.

⏱

Payback — wskaźnik ryzyka

Prosty okres zwrotu to czas odzyskania nakładu bez dyskontowania. Dla projektów powyżej 3 lat payback jest ryzykowny — inflacja i zmienność rynku rosną. Zawsze zestawiaj z NPV.

⚠️

Pułapki analizy ROI

ROI bez dyskontowania przecenia opłacalność projektów wieloletnich. Pamiętaj o kosztach ukrytych (czas zarządu, utracone szanse), kosztach operacyjnych po wdrożeniu i ryzyku nieoszacowania nakładu (+20–30% to standard).

Liczby to jedno.
Decyzja inwestycyjna to drugie.

Dobra analiza ROI uwzględnia ryzyka, które trudno ująć w kalkulatorze: rotację klientów, zmianę rynku, koszt alternatywny. Pomogę zbudować pełną analizę biznesową przed podjęciem decyzji.

Bezpłatna rozmowa →